Entender los pactos de los préstamos bancarios
Un convenio de préstamo es una cláusula en un acuerdo de préstamo que estipula parámetros específicos que el prestatario debe cumplir. Pueden ser cosas de las que el prestatario debe abstenerse o ciertas condiciones que debe cumplir.
Prácticamente todos los préstamos bancarios vienen acompañados de un pacto de préstamo, y su incumplimiento puede acarrear graves consecuencias. Entre ellas, puede incurrir en enormes multas por parte del prestamista o incluso la liquidación de su garantía.
A continuación, se explica en detalle esta cláusula, a menudo ignorada, de los contratos de préstamo.
La finalidad de un convenio de préstamo bancario
Los criterios de suscripción de los bancos son notoriamente estrictos. Los convenios de préstamo permiten al prestatario planificar los pagos de su préstamo mucho antes de su vencimiento. El incumplimiento de las estipulaciones del convenio puede hacer que el prestamista tome medidas contra usted.
Aunque puede considerarse que los convenios sirven a los intereses del prestamista, fomentan prácticas que son vitales para el éxito de las empresas. Por ejemplo, mantener los ratios financieros adecuados puede mejorar la eficiencia operativa de su empresa.
Tipos de cláusulas de los préstamos
Hay tres tipos de pactos: financieros, afirmativos y negativos.
1. Pactos afirmativos
También se denominan cláusulas positivas del préstamo. En ellas se describen las cosas que el prestatario debe hacer al realizar sus pagos.
Algunas de las estipulaciones son bastante básicas.
El pago de impuestos, el mantenimiento de un flujo de caja positivo, la contratación de un seguro para la empresa, el mantenimiento de registros precisos y el mantenimiento de garantías son ejemplos de pactos afirmativos.
Un prestamista puede ir más allá y exigir a la empresa que mantenga determinados ratios financieros.
Los más comunes aquí incluyen:
Relación entre la deuda y los fondos propios
La deuda y los fondos propios se refieren a la forma en que una empresa financia sus operaciones. Este ratio puede utilizarse para medir el riesgo de que una empresa no pueda hacer frente a los reembolsos del préstamo.
La relación entre la deuda y los fondos propios muestra la deuda de una empresa como porcentaje de sus fondos propios. Una empresa cuyo ratio es inferior a 1:0 es menos arriesgada que otra cuyo ratio es superior a 1:0.
Relación entre la deuda y los activos
Este ratio muestra el porcentaje de los activos de una empresa frente a sus deudas. Es, por tanto, un indicador del apalancamiento financiero de una empresa.
Cuanto más alto sea el ratio, mayor será el grado de apalancamiento y se considerará que la empresa es más arriesgada. En otras palabras, una empresa muy apalancada tiene más posibilidades de incumplir.
Por esta razón, un prestamista puede estipular un ratio que una empresa debe mantener para evitar el impago.
Capital de trabajo neto
Esto da una representación de los activos y las reservas de efectivo que tiene una empresa después de cubrir los pasivos.
El capital circulante neto muestra lo que una empresa tiene a su disposición para invertir en empresas que generen beneficios. Un fondo de maniobra neto positivo es deseable, y algunos prestamistas pueden exigirlo.
Pero hay que tener cuidado, porque un capital circulante elevado podría indicar una incapacidad para invertir el exceso de efectivo o tener demasiadas existencias.
2. Pactos negativos
Los pactos negativos o restrictivos prohíben al prestatario realizar determinadas acciones durante el periodo de reembolso del préstamo.
Las condiciones estipuladas de esta manera no pueden romperse. Sin embargo, la empresa puede pedir permiso o aprobación al banco para saltárselos.
El incumplimiento de estas condiciones puede considerarse como un impago técnico, y se considera que aumenta el riesgo de impago. Esto es así, independientemente de que la empresa cumpla o no con sus obligaciones de préstamo.
Los impagos técnicos también pueden reducir la calificación crediticia y el precio de las acciones. Hay varios tipos de restricciones negativas.
Pactos restrictivos relacionados con los activos
Éstas imponen restricciones a los activos del prestatario. Algunas de estas estipulaciones son:
- Creación de cargas adicionales sobre los activos
- Venta de activos fijos
Pactos restrictivos relacionados con la responsabilidad
Éstas restringen las actividades que pueden afectar al pasivo de una empresa. Incluyen:
- Reembolso de los préstamos existentes y contratación de nuevos préstamos
- Emisión de acciones adicionales
- Emisión de préstamos y certificados de depósito
Convenios restrictivos relacionados con el flujo de caja
Estos restringen el uso del flujo de caja, incluyendo:
- Pago de dividendos
- Limitación de los salarios y beneficios de los altos cargos
- Limitar el gasto en nuevos proyectos, incluyendo la diversificación, la modernización, la expansión, etc.
3. Convenios de préstamos financieros
Éstas supervisan si una empresa alcanza o no las estimaciones proporcionadas al banco. Si una empresa no cumple constantemente con las previsiones, es probable que se produzca una señal de alarma.
Para protegerse, muchos prestamistas vinculan los importes de los préstamos a los resultados de la empresa.
¿Qué ocurre si se incumple el convenio de un préstamo bancario?
Si una empresa incumple un pacto de préstamo en cualquier momento, el prestamista dispone de múltiples recursos que incluyen acudir a los tribunales.
Sin embargo, algunos prestamistas ofrecerán prórrogas de los plazos de presentación, exenciones, recompras de deuda y modificaciones. Pero no se descarta la adopción de medidas estrictas, como la liquidación de las garantías y el impulso de la insolvencia.
Los bancos también pueden modificar las condiciones de su préstamo para que se base más en los activos. Esto puede implicar la exigencia de una garantía personal, incluyendo la vinculación de su casa al préstamo.
No hay garantía de que el banco vaya a actuar de una manera determinada. Aunque la mayoría de los prestamistas querrán encontrar una solución amistosa, no es inaudito que algunos aprovechen la situación para apoderarse de los activos de la empresa.
Qué hacer como propietario de una empresa para asegurarse de que está supervisando los pactos del préstamo
Como hemos visto, el incumplimiento del convenio de préstamo puede poner en serios aprietos a su empresa y a sus finanzas personales.
Por ello, es imperativo mantener un control firme sobre los convenios de su préstamo. Lea atentamente el documento de oferta de préstamo y consulte a un abogado si necesita más aclaraciones.
Esto le ayudará no sólo a entender lo que hay que hacer, sino también a comprender las restricciones y cómo éstas juegan en su estrategia empresarial más amplia.
Desde el primer momento, asegúrese de alertar a su banco si percibe que se está produciendo una infracción o identifica una que ya se ha producido. Esta es su mejor opción para reevaluar su situación con su banco y encontrar soluciones con una interferencia mínima para su negocio.
Si, a pesar de sus esfuerzos, recibe una carta de impago, técnica o de otro tipo, no se asuste.
Por lo general, su banco querrá resolver los asuntos con usted para aumentar sus posibilidades de recuperar completamente su deuda.
La carta de impago suele venir acompañada de soluciones, la mayoría de las cuales suelen estar estipuladas en la sección de «soluciones» de su contrato de préstamo.
Reflexiones finales
Las cláusulas de los préstamos bancarios son, en muchos casos, inevitables. Sin embargo, no son razón suficiente para que usted, como propietario de una pequeña empresa, se aleje de un préstamo bancario. Pero es importante entender todas las condiciones establecidas antes de aceptar los términos de un préstamo.