Lecciones de trading de los inversores
Los inversores se definen generalmente como aquellos que compran activos y los mantienen hasta que se revalorizan, vendiéndolos posteriormente para obtener una plusvalía. Los operadores suelen comprar y vender con más frecuencia, obteniendo beneficios más pequeños y frecuentes.
Aunque sus estrategias pueden ser diferentes, hay una serie de lecciones que los operadores podrían aprender del inversor de éxito a largo plazo.
Lección 1: los ingresos siguen siendo importantes
El objetivo de un operador es predecir un movimiento de precios antes de que lo haga el mercado. Entonces, cuando el resto del mercado se ponga al día, la compra o la venta empujará los valores de los activos a su favor.
En consecuencia, el objetivo de los operadores es determinar cómo es probable que los inversores reaccionen a los distintos acontecimientos a corto plazo. El dato más importante para los inversores en acciones son los beneficios de la empresa: para que un inversor invierta en las acciones de una empresa, ésta debe tener los beneficios potenciales de otras inversiones similares. Si una empresa no puede ofrecer una compensación adecuada al riesgo que asumen sus inversores, éstos no tienen ninguna motivación para seguir manteniendo una acción.
Los operadores de valores que se mantienen al día sobre los beneficios sabrán tanto si una empresa es rentable como su crecimiento de beneficios, así como la respuesta que generará cualquier noticia de beneficios. Si un operador puede seguir el comportamiento habitual de los inversores antes, durante y después de los anuncios de beneficios, puede predecir razonablemente los movimientos de precios en torno a esos anuncios, sobre todo si una empresa tiene un historial de exceso de promesas y falta de cumplimiento.
Lección 2: el sentimiento puede desafiar las probabilidades
Desde la manía de los tulipanes en Holanda en el siglo XVII hasta las burbujas más recientes de las puntocom y de la vivienda en Estados Unidos, la historia ha proporcionado a los operadores numerosas pruebas de que el comercio no es lógico.
La mayoría de los operadores con éxito utilizan algún tipo de análisis técnico en su sistema de negociación, con patrones gráficos que ayudan a los operadores a sopesar las probabilidades de que se produzca un determinado acontecimiento. Sin embargo, estas probabilidades se basan en patrones históricos que se repiten y, aunque suelen tener éxito, cuando la euforia o la histeria se apoderan de los mercados, estos patrones suelen romperse.
Los operadores deben reconocer cuándo los sistemas de negociación técnica son ineficaces debido a entornos de negociación inusuales.
Lección 3 – Comprar y mantener
Aunque comprar y mantener activos se asocia a la inversión a largo plazo, no significa que sea una estrategia que los operadores deban evitar.
Los operadores suelen entrar y salir de las operaciones lo más rápidamente posible, reconociendo que los mercados se mueven en breves ráfagas, más que de forma constante. Los inversores a largo plazo aceptan esto y entienden que las acciones suelen tener una tendencia a lo largo del tiempo, y que se beneficiarán del movimiento gradual. En cambio, los operadores suelen evitar estar en mercados estáticos.
Sin embargo, esto significa que los operadores pueden caer en el hábito de abrir y cerrar posiciones rápidamente, incluso cuando no deberían hacerlo. Si un movimiento de precios muestra signos de continuidad, los operadores podrían obtener mayores beneficios si se mantienen en la misma operación, en lugar de cambiar para beneficiarse de la volatilidad.
Una forma de dejar correr las ganancias es utilizar un trailing stop, ya que esto básicamente le quita al operador la carga de elegir cuándo cerrar una operación. Un trailing stop cierra una operación automáticamente, como un stop loss tradicional. Sin embargo, un trailing stop se fija a un determinado nivel del precio de salida, y luego sigue al mercado cuando éste se mueve a su favor. Esto significa que, aunque el mercado cambie de dirección y provoque su pérdida, usted seguirá manteniendo los beneficios hasta el nuevo nivel del trailing stop. Sin embargo, tenga en cuenta que los tipos de órdenes de limitación de pérdidas disponibles variarán en función de su proveedor de servicios de inversión y, posiblemente, del mercado en el que opere.
Lección 4 – Diversificar
Como los inversores mantienen los activos a largo plazo, buscan la diversidad para compensar cuando algunos mercados o sectores tienen un rendimiento inferior, y esa diversidad suele dar lugar a beneficios más constantes a lo largo del tiempo, ya que reduce la volatilidad general de sus carteras.
Como los operadores no mantienen posiciones durante tanto tiempo (normalmente entre minutos y semanas), suelen centrarse en un solo mercado. Sin embargo, esto hace que se dependa de un tipo de oportunidad, lo que puede dar lugar a pérdidas cuando esa oportunidad no se presenta. Por ejemplo, en los mercados estables, un operador de opciones puede descubrir que el decaimiento temporal de su operación de opciones es mayor que sus ganancias netas. Del mismo modo, en un mercado lateral, un operador de derivados de índices bursátiles puede descubrir que no hay suficiente movimiento para cubrir sus comisiones.
Aunque los mercados se mueven en ciclos, un operador que se centre en un solo estilo, estrategia o activo puede no tener suficientes oportunidades viables para que merezca la pena el esfuerzo. Los operadores con más éxito disponen de varios métodos con los que pueden obtener beneficios.
Conclusión:
Aunque tanto el comercio como la inversión son formas de obtener beneficios, el método que elija dependerá de una serie de factores, como su estilo de vida, su temperamento y sus objetivos. Si se tienen en cuenta algunos conceptos clave de la inversión, los que eligen la vía del trading pueden mejorar sus beneficios sin cambiar significativamente su enfoque.
Recuerde que los CFDs son un producto apalancado y pueden dar lugar a pérdidas que superen su depósito inicial. Las operaciones con CFDs pueden no ser adecuadas para todo el mundo, así que asegúrese de que entiende perfectamente los riesgos que conllevan.