Recaudación de capital riesgo: Los mejores consejos para empezar bien
Puede que crea firmemente que ha encontrado una idea ganadora o una excelente oportunidad que aprovechar, pero necesitará la cantidad adecuada de apoyo financiero y recursos para poner en marcha sus planes.
A continuación se explica cómo conseguir financiación de capital riesgo, incluyendo una visión general del proceso típico de financiación, desde la solicitud hasta la diligencia debida, qué tipo de empresas se consideran adecuadas para el préstamo, además de un consejo sobre qué esperar cuando se trata de una valoración de la empresa.
Entender el capital riesgo
El aspecto más fundamental de la obtención de capital para su empresa es la necesidad de entender que el proceso implica un criterio de evaluación muy diferente en comparación con el intento de obtener un préstamo personal.
El capital riesgo es una forma diferente de financiación que se utiliza principalmente cuando se trata de una empresa nueva o en rápida expansión que necesita dinero en efectivo para alimentar sus proyecciones de crecimiento y darle el flujo de caja que necesita para llevar a cabo el proyecto.
Poner su negocio y sus planes bajo el microscopio
Una vez que haya aceptado las condiciones de una operación de capital riesgo y esté preparado para ofrecer una participación en su empresa o tener a alguien a su lado en el consejo de administración a cambio de la inversión, el siguiente obstáculo es pasar por el proceso de diligencia debida.
Esto implica presentar un plan de negocio detallado y creíble que demuestre cómo va a ganar suficiente dinero para devolver el capital inyectado en la empresa.
Cada operación de capital riesgo es probablemente tan individual como la empresa que solicita el dinero, por lo que las condiciones variarán en función de la oportunidad y del riesgo percibido.
La diligencia debida suele implicar que la empresa de capital riesgo examine todos los aspectos del negocio, incluidas las cuentas financieras y las proyecciones disponibles, junto con algunas preguntas de búsqueda sobre la experiencia y la competencia del equipo directivo de la empresa.
Potencial de crecimiento
Suponiendo que usted marque todas las casillas y supere una evaluación de aptitud financiera y de competencia, la empresa de capital riesgo tratará de ver si su negocio tiene el potencial adecuado para un crecimiento decente.
Los inversores de capital riesgo operan en un entorno de alto riesgo y saben que no todas sus inversiones producirán un rendimiento positivo y las probabilidades de que un buen número de ellas no logren el crecimiento previsto o no devuelvan su capital son bastante altas.
Todos los inversores de capital riesgo van a buscar un gran potencial de crecimiento, de modo que cada ganador que elijan y que proporcione un gran retorno de su inversión mediante un enorme aumento del valor de la empresa a medida que ésta crece, pagará por los perdedores que tienen que sufrir como parte del juego.
Como guía general, un inversor de capital riesgo buscará algo así como un crecimiento diez veces mayor en los dos primeros años después de inyectar su dinero en la empresa. Si tienes una propuesta de negocio que demuestre cómo puedes convertir una empresa con un volumen de negocio de un millón de dólares en una que genere 10 millones de dólares 24-36 meses después, lo más probable es que atraigas la atención de un inversor de capital riesgo, siempre que todo lo demás sea válido.
Llegar a una valoración satisfactoria
No sería usted el único que se inclinara por poner una valoración más alta que la de los demás a su negocio, sobre todo si tiene en cuenta el tiempo, el esfuerzo y el dinero que ha invertido en la empresa hasta ese momento.
Un aspecto de la obtención de financiación a través de un acuerdo de capital riesgo que muchos propietarios de empresas encuentran un poco desarmante es que la valoración de su empresa no es algo sobre lo que usted tenga un gran control.
Puedes conseguir una valoración independiente para defender tus argumentos y mantenerte firme, pero la realidad es que un inversor de capital riesgo tiene derecho a determinar su propia valoración de tu empresa y, a partir de ahí, depende de ti si te quedas con esa cifra o te vas.
Si le van a ofrecer dinero a cambio de una participación del 20% en su empresa, por ejemplo, el valor de la empresa marca una gran diferencia con respecto al valor real del 20%.
Una empresa que ya cuenta con un historial probado y cifras financieras para justificar una valoración siempre va a ser más fácil de valorar de forma precisa y justa que una empresa relativamente nueva que ofrece mucho potencial, pero no mucho más para respaldar su valoración.
Siempre que esté preparado para todos estos aspectos del proceso de negociación y tenga una propuesta viable, podría resultar que un acuerdo de capital riesgo es lo que necesita para llevar a su empresa al siguiente nivel.